AI樂聲中起舞的大象

有一家公司老到也大到大家都忘記它其實也是一個AI大廠了。這家公司就是資料庫與資料中心大廠甲骨文（Oracle）。最近老闆艾里森因為身價突然達到3400億美元，變成世界首富。雖然只當了一小陣子，就又被馬斯克反超回去，成為世界上第2有錢的人，但也成為大家的話題。

客戶急卡位！4500億美元未來訂單湧現

這種到達8000億美元左右量體的公司，常態來說不太可能大漲大跌。但甲骨文居然能暴漲40%，真的讓人吃驚。主要是甲骨文未來收益的PRO訂單（還沒交貨的訂單）高達4500億美元。而且比上個季度預測的高出230%。好傢伙，一個季度多了上千億美元的未來訂單，這可以閉著眼睛投資了啊。

這些大訂單主要是客戶預定甲骨文的資料中心與算力需求，預先簽好合約。甲骨文在未來5年就一邊建設資料中心一邊賣客戶這些雲端需求。

這也是這類交易被一些批評者詬病的地方，就是目前大客戶OpenAI手上的年化收入可能只有兩百億美元，你怎麼簽了5年3000億美元的合約給甲骨文呢？這類批評與年初美國諸多科技大廠的星際之門計畫一樣，要花5000億美元來建AI基礎建設，但手頭沒這些錢啊？我覺得這類思考低估美國科技大廠融資的能力，以及美國舉國之力要把AI基礎建設建到遙遙領先這件事情。

屆時我覺得批評者與支持者講的都對的可能性，很可能也會同時發生，有一些科技大廠後來就不行了，但花了大錢造出來的AI基礎建設真的有用，創造了更多的財富。

甲骨文有趣的地方，就是老闆艾里森身為創辦人到現在還在經營，這在超級競爭的科技業非常罕見，他可是和賈伯斯做過生意的上古神獸啊。連他的徒弟貝尼奧夫都創辦了超級成功的雲端企業Salesforce。

貝尼奧夫當年一度被視為艾里森的接班人，但後來他離職創業去做Salesforce，艾里森也有投資，蔚為佳話。但後來Salesforce與甲骨文的競爭很激烈，所以艾里森也因此退出Salesforce董事會。可以說甲骨文的基因牢牢控制美國，甚至全球企業的軟體市場。

這次AI大潮之後，美國科技領袖面對的風格也不太一樣。蘋果有點以不變應萬變的味道，但谷歌、臉書、微軟、OpenAI的老闆們，都奮力出來展示自己在AI最前沿。我看一些艾里森的演講，他的風格不太一樣，感覺主要是協助客戶為主。這個位置讓他找到一個利基點，就是賣鏟子給淘金的人，這類客戶主要是OpenAI。

谷歌過去半年釋出無數又好又便宜的AI產品，這輪猛攻已經讓人了解到網路之王的實力了。谷歌也擁有最好的AI基礎建設，算力、雲端、算法、軟體、用戶，樣樣不缺。本來缺的只是決心，現在決心也不缺了。

主導TikTok收購？未來可能改用甲骨文雲端

OpenAI要自己建設已經來不及，與甲骨文合作才能高速完成AI基礎建設維持現在的位置。所以艾里森很聰明地看到這點，提供其他科技大廠合作，而不是去搶最前沿的生意。

另外，最近有媒體報導指出，甲骨文有可能主導TikTok的收購案，這也是一個利多。甲骨文與a16z等頂級創投組成了收購TikTok的集團，如果交易成功，TikTok會使用甲骨文的雲端，這個用量非常驚人。

在這邊岔開談一下TikTok收購案。後續在實務上有兩種可能，主要的差異是一種包含推薦算法，一種不包含推薦算法。過去一般認為TikTok推薦算法很厲害，如果不包含算法，美國TikTok要自己重新建設算法很麻煩。

我的看法是，算法雖然很重要，但用戶基數如果很大，而且持續使用，算法不用一起賣過去，買家也不一定需要買，因為買的這些科技公司也有能力做到。

所以我覺得最後可能的是不包含算法，或者某個時間後會切到新的算法模式。因為如果你這麼在意數據安全才要TikTok賣掉，那算法重新建構也不是很奇怪的事情。而且現在AI與算力的基礎建設是過去的不知道多少倍，要重新做這些事情比以前容易很多。

這輪AI大潮已經讓我們看到大象跳舞，還飛了起來。會不會有泡沫化之虞？我覺得股價有高有低，但AI需求是真的。

AI雲端需求眼前也是真的，解決這些需求要有解決方案，在用戶端可以提供所有算力，但中短期內也不太會有這樣的解決技術。所以AI相關產業應該還有一陣子的榮景。