聯網電視 下一場入口戰爭在客廳

有線電視剪線潮是大家早就知道的事，但剪了線不是大家就不看電視，而是跑去看聯網電視，最近美國電視圈出了一個滿有象徵意義的數字。從去年底開始，串流影音占美國人看電視時間的比率，已經衝到了47.5%；創下歷史新高，而傳統的無線加上有線電視加起來，也才4成出頭。

影音習慣翻轉　串流時代重塑客廳生態

現在一個美國人打開電視，第一個動作，已經不是轉台，而是挑一個App。這個拐點其實去年5月就悄悄發生了，只是那一陣子大家都忙著看AI的新聞，沒什麼人注意到客廳裡正在悄悄改朝換代。

過去20年的科技戰爭，本質上都是入口戰爭。誰掌握搜尋框，誰就掌握流量；誰掌握App Store，誰就掌握開發者。現在，電視入口正在搬家，而這塊螢幕的集中度，其實與手機作業系統長得很像─安卓和iOS兩家把全世界的手機分掉，你想在手機上做生意，就得先過這兩家的收費站。客廳大螢幕現在走的是一模一樣的路，只是收費站的名字換成了Google TV、Fire TV與那幾個串流巨頭的系統而已。

當然有人會說串流不是已經多到大家在退訂了嗎？訂閱費1個月1個月加上去，誰受得了？這個叫「訂閱疲勞」，講得也沒錯。但你不訂也沒關係，串流巨頭也幫你想好了，不想付錢，那看廣告就好。

Netflix的廣告營收去年超過15億美元，今年預計直接翻倍；今年美國聯網電視（CTV）廣告支出約380億美元、年增1成5，照這個速度，2028年就會超過傳統電視。所以說串流從「賣訂閱」這條路，又多開了一條「賣廣告」的高速公路出來。

這條高速公路基本上是串流業者與平台巨頭贏者全拿。全球聯網電視廣告收入，今年大約440億美元，到2030年會長到810億美元，但屆時谷歌、亞馬遜、Netflix 3家合計，可能就拿走大概一半。而且到目前為止，用戶似乎都很樂意用廣告換免費內容。

聯網電視除了谷歌擁有整個生態系之外，表現非常突出的還有北美的Roku，在美國市占大概有1/4。Roku最早做的是非常不起眼的電視棒，讓用戶的電視可以聯網看OTT串流，像是Netflix。

因為早期很多電視都不是智慧電視，沒辦法聯網，必須用這些設備連接。Roku的電視棒賣得很便宜，愈賣愈虧，但這樣就慢慢做起來，許多聯網電視也使用了他們的作業系統，他們完全和手機商一樣，這種補貼換市占的作法雖然無聊但是有用，現在他們已經成為非平台巨頭的聯網電視大廠，8成收入靠廣告和軟體費用，再次證明用戶喜歡便宜的東西和廣告。

那台灣呢？根據NCC去年發布的調查（調查時間是2025年第1季），台灣平均每人約有1.6台CTV設備，另外業界同時間的調查，智慧電視的持有率有60%。這兩個數字看起來滿高的。台灣的有線業者反應也很快，自己把串流功能塞進機上盒，用寬頻加串流的整合方案把家戶綁住，一定程度抵禦了剪線潮。另外，有8成的智慧電視用戶會用聯網電視看YouTube，這個數字也很高，其實YouTube已經是最大的聯網電視內容提供商了。

除了聯網電視在廣告上帶來的重大改變之外，智慧型電視也是一個AI可以比較有效運作的場景，現在的AI與人類的自然語言對話能力已經很不錯，所以語音操控電視機已經是可行的事情，AI推薦也會和手機上的演算法一樣，慢慢主導選擇。

過去很多人認為智慧音響會是家中智慧控制的核心，但這件事情並沒有成功。現在我們可以發現，一個家庭應該會有智慧電視，但不一定會擁有智慧音響。考慮到很多智慧電視都使用安卓系統，谷歌其實擁有這個我們肯定會打開的AI使用管道，所以，谷歌現在也非常積極地把Gemini AI放到電視上，似乎用戶繞來繞去都離不開谷歌。

AI投資機會浮現　智慧電視成新金礦

電視這個東西被唱衰了快20年，從「年輕人都不看電視了」喊到現在，結果它沒有死，只是換了一副身體繼續活著─機上盒換成了串流棒或者智慧電視，轉台換成了選App，收視率換成了廣告曝光的程式化競價。

客廳那塊螢幕還在原地，只是搶它的人從電視台變成了科技巨頭。重點從來不是大家盯著哪塊螢幕，而是誰能收到那塊螢幕前面的廣告費。AI應用層一定也會切進這個領域，投資角度上可以往這個方向看看有哪些受益的公司。AI之所在，正是投資機會之所在啊！